Уголь раздора. Минэнерго требует скидок от РЖД, портовики ждут загрузки, добытчики готовятся поднять цены на внутреннем рынке

Во вторник 18 февраля состоялось совещание у вице-премьера РФ Александра Новака. Как рассказал редакции Vgudok один из участников встречи, ничего нового по части спасения экспортёров от кризиса так и не озвучили, решений по конкретным мерам поддержки отрасли тоже нет. 

Те, кто присутствовал на совещании, в беседе с редакцией признались, что встреча вызвала очень неоднозначные впечатления. О своих потерях экспортёры предпочли открыто не говорить. Зато РЖД предоставили свои цифры по перевозкам угля. Правда, с данными Минэнерго они разошлись. 

Зато в преддверии встречи заинтересованные стороны палили из всех орудий. Железнодорожники через СМИ рассказывали про свои убытки в случае возвращения скидок на транспортировку угля. Лоббисты добывающих компаний отражали атаки давя на жалость. Ну а за пару дней до совещания «Коммерсантъ» опубликовал содержание протокола другого совещания — у замминистра энергетики Евгения Грабчака. Оно прошло 31 января, но документ пригодился, как видно, только сейчас.

Согласно протоколу, Минэнерго готовится зайти на очередной круг в попытке выбить из РЖД скидки. Восток дело тонкое — тема запретная, и энергетики уяснили, что там копеечку не вышибешь. План ведомства — добиться дисконта на северо-западном и южном направлениях. Экспорт угля по ним падает последние три года. Пока!

Вероятно, этим объясняются в числе прочего переносы сроков ввода в эксплуатацию угольного терминала «Лавна» в Мурманске.

Из приведённых в протоколе совещания у Грабчака данных следует, что по итогам 2024 года экспорт угля через северо-запад и юг составил 63,5 млн тонн, что на 26,1% меньше, чем в 2023-м, и на 28,5%, чем в 2022 году, «при этом драйверами такого резкого снижения объёмов в том числе явилось ухудшение эксплуатационной обстановки на Западном полигоне железных дорог и фактический острый дефицит железнодорожной инфраструктуры общего пользования». Идея выглядит провальной сразу по нескольким причинам.

Первая и самая очевидная: Минэнерго в очередной раз перекладывает спасение угольщиков на плечи железнодорожников. В ведомстве, очевидно, не придумали никаких других ходов, кроме привычного вымаливания скидок из РЖД. Могли бы зайти через Минфин и временно отменить НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых) на уголь. Но, судя по недавнему отказу изменить пороговое значение акциза на жидкую сталь, помощи от финансового блока ждать не приходится.

 
Фото: РИА Новости

Эксперт по энергетике Кирилл Родионов в беседе с Vgudok также обратил внимание на несостоятельность таких мер поддержки, которые сегодня предлагает Минэнерго. Угольную отрасль стоит поддерживать не за счёт скидок на железнодорожные перевозки, а с помощью налоговых послаблений. Речь идёт об отмене федеральной составляющей НДПИ на энергетический уголь. Согласно действующим нормативам, 40% поступлений по НДПИ на энергетический уголь поступает в федеральный бюджет, а 60% — перенаправляется в региональные, уверен Кирилл Родионов.

«По данным Федерального казначейства, за первые 9 месяцев 2024 года поступления федерального бюджета по НДПИ на энергетический уголь составили 3,2 млрд руб. — это лишь 0,01% от доходов федерального бюджета за тот же период. Отмена федеральной составляющей по НДПИ на энергоуголь не приведёт к серьёзным потерям федерального бюджета, но повысит рентабельность угольного бизнеса и, тем самым, уменьшит необходимость в господдержке», — считает наш собеседник.

Экспортёры и добывающие регионы и сами понимают, что попытки оказать давление на РЖД вместо поиска нетранспортных мер поддержки — тупиковая ветвь диалога. Дошло до того, что к решению проблем отрасли попытались привлечь дипломатов.

В начале февраля власти Кемеровской области предложили отменить импортные пошлины на российский уголь для преодоления кризиса. Об этом абсолютно серьёзно заявил первый заместитель губернатора — председатель правительства Кузбасса Андрей Панов. Кто и каким образом должен уговорить Китай отменить ввозные сборы, чиновник не уточнил. Но своим заявлением вызвал в отрасли недовольный шепоток о том, что после повышения Сергея Цивилёва угольное лобби критически ослабло.

Упоминание необходимости выделения скидок на перевозки угля, субсидирование перевозок не входит в зону интересов «Российских железных дорог». И делается это без их воли, считает заместитель председателя А ОЖдПС Денис Семёнкин.

«Если это угольное лобби, то вопрос быстро сойдёт на нет. Всем уже очевидно, что угольщики паразитируют на экспортных перевозках грузов за счёт того, что забирают доходы РЖД от более эффективных перевозок. Если выяснится, что здесь мы имеем дело с прочным государственным интересом, ориентированным на увеличение экспортной выручки от продажи энергетического угля, то вопрос в какой-то степени будет доведён до конца.

Субсидия будет выделена.

Возможно, не очень большая, которая маловероятно, что увеличит объёмы перевозки угля. Они могут вырасти, если потеплеют отношения между Россией и Европой. А так субсидирование с учётом бюджета вряд ли разогреет эти перевозки», — считает эксперт.

Вторая причина инфраструктурная. В конце 2024 года стало известно, что потребности клиентов, «хотелки» РЖД и возможности инвестпрограммы монополии между собой никак не увязываются. При разработке финплана на 2025 год Новая Басманная отказалась от инвестиций в большое количество проектов. В частности, развитие подходов к портам Северо-Запада решили практически свернуть. Вложения в завершение текущих мероприятий на направлении сократили с 882,5 до 105,9 млрд руб., а в доведение до целевых показателей — с 262,7 до 9,2 млрд руб. Под «сокращение» попали и подходы к портам Азово-Черноморского бассейна, инвестиции в которые будут урезаны с 211 до 151,2 млрд руб. и с 511,6 до 13,3 млрд руб. соответственно.

Немой вопрос угольных экспортёров повис в воздухе: чем помогут скидки на перевозку угля по направлениям едва ли не более проблемным, чем Восточный полигон? Скажем больше: традиционно пассажирский Юг уже весной предпочтёт углю курортников, а к осени туда потянется зерно и удобрения. В новой редакции ПНД они стоят куда выше угля. В свою очередь Северо-Запад отдаёт предпочтение контейнерным грузам — они активно идут на Севморпуть, что поддерживается правительством в рамках развития арктического маршрута.

Причина третья лежит в финансовой плоскости. Маржинальность экспорта угля через порты Северо-Запада и Юга значительно ниже, чем перевалка на востоке. Так, по данным NEFT Research на 9 февраля, цены на энергетический уголь в западных портах были на уровне 71–77 доллара за тонну. Эффективность внешних поставок энергоуглей снизилась по всем направлениям из-за его удешевления и укрепления рубля, отмечают аналитики.

Нетбэки (цена реализации за вычетом логистических затрат) угольщиков снизились во всех портах почти на 10% за неделю. Экспортные поставки энергетического угля калорийностью 6000 ккал/кг из Кузбасса убыточны во всех направлениях, убыток достигает примерно 1,3 тыс. руб. на тонну при отгрузках через южные порты и 1,4 тыс. через северо-западные. Скидки и возврат понижающего коэффициента от РЖД могли бы дать положительный эффект для поставок энергетического угля до 700 руб. на тонну при поставках на юг и 600 руб. на северо-запад. При этом для РЖД негативный эффект будет исчисляться миллиардами рублей недополученной прибыли.

То есть даже при детальном рассмотрении скидки на транспортировку не выглядят как спасение целой отрасли.

Причина последняя — геополитическая. Запад не закупает российский уголь. Поставки планомерно сошли на нет ещё в 2022 году. Соответственно, переваливать твёрдое топливо в портах Северо-Запада можно в интересах всё тех же покупателей на востоке. Юг в этом смысле выглядит перспективнее. Через терминал в Тамани уголь идёт в Турцию, Индию и Китай. За последние три месяца экспорт угля вырос, в том числе за счёт увеличения отгрузок в Южные порты из-за согласованных объёмов с РЖД (+75% в декабре месяц к месяцу, и ещё +15% в январе). Но как долго сохранится интерес импортёров?

Китай в 2024 году снизил импорт российского угля — на 7% по сравнению с 2023-м. В прошлом году Пекин закупил у Москвы 95,1 млн тонн этой продукции. В денежном выражении поставки сократились на 25%, до 10,9 млрд долларов, по данным Главного таможенного управления КНР. Крупнейшие после Китая покупатели российского угля — Индия и Турция — существенно сократили импорт из России в 2024 г. Об этом говорится в обзоре Центра ценовых индексов (ЦЦИ). Поставки в Индию, по данным ЦЦИ, упали к предыдущему году на 37% до 25 млн т. Экспорт в Турцию сократился ещё сильнее — на 39% до 14 млн т.

Впрочем, в Тамани, несмотря на падение объёмов отправок в Индию, ставку делают именно на неё. Ситуацию осложняет низкая цена энергоуглей при поставках в эту страну, рассказал Vgudok коммерческий директор по развитию навалочного бизнеса ОТЭКО Александр Гаганов.

«Один из трёх основных рынков, который по-прежнему готов принимать российский уголь в серьёзных объемах, — это Индия. И Китай, и Турция в последнее время значительно снизили цены и объёмы поставок, поэтому их чрезмерные дисконты на российский уголь не позволяют нашим экспортёрам получать сколько-нибудь значимую маржу. А Индия — наиболее близкий импортёр российского угля, сохраняющий довольно высокие объёмы закупки. При снижении логистических затрат для угольных компаний Новосибирска, Кузбасса и Хакасии именно эти объёмы позволяют продолжать добычу энергоресурсов», — заявил наш собеседник.

Соглашаются с необходимостью введения скидок и на северо-западе. На фоне примерно 50% загрузки мощностей ММТП, порту важна каждая тонна. Пути достижения цели — вторичны.

«ММТП при мощности в 24 млн тонн загружен на 16. Причина — низкая рентабельность перевозок в направлении северо-запада. Да, любые меры поддержки, которые смогут стимулировать грузопоток в данном направлении, позволят вывозить на экспорт дополнительные объёмы угля», — прокомментировали инициативу Минэнерго в АО «Портовый Альянс», который управляет Мурманским морским торговым портом (ММТП).

 В рамках поддержания объёмов перевалки терминал в Тамани ввёл свои дисконты. Александр Гаганов также напомнил, что с падением экспорта угля растёт его цена на внутреннем рынке. Получается, что спасение утопающих в этом случае — общий интерес страны?

«Предложенный план скидок на перевалку в порту Тамань для угольщиков выгоден, а его реализация безусловно гарантирует загрузку для РЖД. В то время как все говорят о падении грузовой базы, только за счёт высокотехнологичного груза железные дороги могут значительно нарастить перевозку, а не продолжить динамику падения, отмеченную в 2024 году. К тому же стоит помнить, что, когда идёт уменьшение экспорта, производители угля вынуждены значительно повышать цены на продукт для внутренних потребителей.

Скидки — адекватная и здравая реакция на ситуацию, которая сложилась в угольной отрасли и в экспорте через порты Черноморского бассейна на настоящий момент.

Это наш взвешенный ответ на сегодняшний вызов.

Когда инфраструктура не загружена и ОТЭКО может своими решениями привлечь в порт и на сеть дополнительный объём, мы готовы это сделать. Однако это ни в коей мере не исключает необходимости активно развивать железную дорогу в адрес портов Азово-Черноморского побережья для дальнейшего увеличения экспортного потенциала РФ», — рассказал представитель ОТЭКО.

 Хотите получать актуальный, компетентный и полезный контент в режиме 24/7/365 — подписывайтесь на Telegram-канал медиаплатформы ВГУДОК — @Vgudok.PRO

Оксана Войцеховская, Максим Ярошевский