Ставка на полувагон постепенно идёт вниз. Незаметное движение готовит рынок к обвалу

Опубликовано 12 декабря 2019

Ставка на полувагон медленно снижается: по данным биржи вагонов RailCommerce этот показатель неуклонно стремится к 1700 руб./сутки. Но это не самое пугающее. По данным ЦФТО реальная ставка на полувагоны стремится к символической отметке в 1500 рублей в сутки.

В середине ноября «Федеральная грузовая компания» (ФГК) ввела скидку на предоставление полувагона через ЭТП. Ориентиром стоял показатель 1550 руб./сутки, до скидки это было 1650 руб./сутки. Размер скидки так же, как и стоимость предоставления вагона, формировался исходя из совокупности большого числа факторов: наличия спроса, объёма и стабильности перевозок, направления, расстояния, наличия свободных погрузочных ресурсов, сроков простоя вагонов под грузовыми операциями, перевозимого груза. На ряде направлений размер скидки достиг 5%, сообщила ФГК. 

Проведение акции связано с сезонным спадом спроса со стороны грузоотправителей, пояснил нашим коллегам из gudok.ru директор по производству — начальник Департамента логистики и тарифной политики АО «ФГК» Роман Бриль. «Акционные условия распространяются на предоставление полувагонов и действуют для всех видов грузов», — подчеркнул он.


Графика ИПЕМ

Любопытно, что полувагоны — это единственный вид вагонов, цена предоставления которого неуклонно снижается. Ни цистерны, ни минераловозы, ни зерновозы (несмотря на спад в перевозках), ни фитинговые платформы не показывают отрицательной динамики. Это говорит о том, что основные проблемы возникают с парком, предназначенным для угля, щебня и других строительных грузов.

В этой ситуации надо учитывать, что отложенное давление на ставку оказывают брошенные поезда и растущий срок оборота полувагона. Если «ускорить» составы на Восточном полигоне и разобрать пробки, то освободится ещё большее количество вагонов.

Пока все факторы «голосуют» за снижение ставки на полувагон.

На XVII Международной конференции «Рынок транспортных услуг: взаимодействие и партнёрство» ситуацию, на наш взгляд, точно прокомментировал заместитель генерального директора Института проблем естественных монополий Владимир Савчук:

«Мы выходим в зону профицита по определённым паркам вагонов с определёнными эффектами. Плачевными эффектами, наверно, для производителей. Не очень хорошими для операторов и очень хорошими для грузовладельцев. Поскольку сейчас, как мы говорили ещё весной, рынок перешёл в рынок покупателя. Соответственно, операторы вагонов всеми возможными средствами и путями пытаются удовлетворить как можно больше «хотелок» грузоотправителей».

Говоря о долгосрочных рисках в 2022–2025 гг., Савчук отметил, что спрос на грузовые полувагоны будет падать. «Мы оценили риски по крупнейшим производителям грузовых вагонов, какая ситуация будет складываться у них в 2022–2025 гг. В следующем году ситуация будет не так плоха. Но когда наименьший спрос возникнет через несколько лет, тогда и будут наибольшие проблемы у заводов. По нашему мнению, в красной зоне, прежде всего, находится «Уралвагонзавод» (УВЗ). Мы проанализировали производственную программу, менеджмент, активность на рынке по продвижению новых моделей. Получилось, что УВЗ будет в самой серьёзной ситуации», — сообщил Савчук.

Несмотря на то, что грузовладельцы заинтересованы платить как можно меньше, падение ставки по полувагонам ограничено. Молодой парк многих компаний, запланированные  лизинговые выплаты никому не позволят демпинговать. Операторам проще будет сдать невостребованные вагоны лизинговым компаниям (которые не будут знать, что с ними делать), чем работать себе в убыток. Такая угроза заставит лизингеров снижать выплаты операторов, тогда появится дополнительный «зазор», который сможет заставить операторов «подвинуться».

СПРАВКА. Максимальный объём производства вагонов прогнозируется в 2019 году на уровне более 77 тыс. вагонов. К 2021-му показатель сократится до 50–56 тыс. вагонов. Минимум спроса на новые вагоны ожидается в 2023-м — 38 тыс. вагонов. В 2024–2030 гг. ожидается постепенное восстановление спроса до 60 тыс. вагонов.

Неслучайно вагонопроизводители начали бить в набат и требуют то ли господдержки, то ли создания отраслевой ОПЕК, которая сможет скорректировать разнонаправленные процессы.

СПРАВКА. В 2024–2030 гг. ожидается постепенное восстановление спроса на вагоны. В 2019–2030 гг. прогнозируется совокупное списание грузовых вагонов в объёме 314 тыс. единиц. Минимальные объёмы выбытия вагонов ожидаются в 2020 и 2024 году — 20 тыс. и 17 тыс. вагонов соответственно. Максимум выбытия вагонов произойдёт в 2029 году и составит 34 тыс. ед.

Дмитрий Борисов


Графика ИПЕМ