«ТрансКонтейнер» платит и занимает. Новый выпуск облигаций планируется одновременно с выплатой дивидендов
25 сентября совет директоров «ТрансКонтейнера» рассмотрит вопрос о размещении биржевых облигаций в рамках программы серии П01-БО. Объём выпуска и сроки обращения бумаг в сообщении компании не указаны. Программу биржевых облигаций серии ПО1-БО на 100 млрд рублей или эквивалента этой суммы в иностранной валюте «Московская биржа» зарегистрировала в январе 2018 г. В её рамках бумаги могут размещаться на срок до 10 лет. Срок действия программы — 20 лет. Сейчас в обращении находится два выпуска облигаций оператора — на 6 млрд и 5 млрд руб. со сроком погашения в январе 2023 г. и в сентябре 2021 г. соответственно.
Практически одновременно происходит закрытие дивидендного реестра по промежуточной (полугодовой) выплате дивидендов в размере 154,57 руб. на одну обыкновенную акцию (одна обыкновенная акция соответствует десяти ГДР). На внеочередном общем собрании акционеров «ТрансКонтейнера» было принято решение направить на выплату дивидендов по итогам 6 месяцев 2019 в совокупности 2,2 млрд руб. Последний день для покупки акций для участия в дивидендных выплатах — 1 октября в режиме торгов. Дивидендная доходность акций составит около 1,8%. В текущих ценах это немного, но стоит отметить, что компания выплатит полугодовые дивиденды впервые с 2016 года, а стоимость акций компании за год выросла. В январе торги начинались с курса 4500 рублей за акцию, сейчас курс находится на уровне 9000 рублей за акцию.
Вопрос, зачем компании привлекать заёмные средства, если выплачиваются полугодовые дивиденды, зависает в воздухе.
Однако в преддверии приватизация 50% + 2 акций «ТрансКонтейнера», которая будет проведена в виде аукциона уже в ноябре текущего года, и можно ожидать любых нетривиальных шагов, направленных на управление ценой компании. О своём интересе к активам заявили уже несколько компаний, являющихся на данный момент миноритарными акционерами: «Группа Дело», «Енисей Капитал» и связанные с ней структуры — «Евраз» и Globaltrans. Все компании уже подали ходатайство в ФАС на приобретение контрольного пакета акций «ТрансКонта» и получили соответствующее одобрение. Также участие в аукционе обсуждает РФПИ, а ряд претендентов на контрольный пакет даже обратились в «Сбербанк» за финансированием данной сделки.
Первый шаг аукциона по продаже пакета составит 141 млн руб., а все последующие — 200 млн руб., сообщили в РЖД. Аналитики «Финам» считают, что, с учётом того, какие выдающиеся результаты демонстрирует компания в 2019 году, контрольный пакет должен быть продан со значительной премией. По итогам I полугодия компания увеличила выручку на 17% до 41,5 млрд руб. и нарастила чистую прибыль практически в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом годом ранее до 6,1 млрд руб. При этом чистая рентабельность контейнерных перевозок возросла с 22,7% годом ранее до 32,7%. За последние 12 месяцев стоимость акций «ТрансКонтейнера» увеличилась на 90%, а с момента публикации отчёта в конце августа — на 25%. Капитализация компании сейчас составляет 123 млрд 660 млн рублей.
Дмитрий Борисов