РЖД кладут на ковид погрузку и ставки. Разбор «Обзора работы грузового ЖД-транспорта по итогам первого полугодия 2021» от СОЖТ

В первом разделе подробного исследования работы стальных магистралей России приводятся общие данные о погрузке грузов по сети РЖД, во втором — информация о грузообороте, перевозках и средней дальности. Третий посвящён анализу динамики погрузки некоторых важнейших грузов, а четвёртый — контейнерным перевозкам. В пятом разделе приведены некоторые показатели эксплуатационной работы железнодорожного транспорта, а в шестом — данные о вагонных парках (по основным родам подвижного состава). Седьмой раздел содержит краткие данные о динамике ставок аренды грузовых вагонов. (Но не менее важен, чем сам график и пояснения к нему, которые есть в тексте). Восьмой раздел посвящён динамике цен на крупное вагонное литьё. (Там не только данные за 2020 год и первое полугодие 2021, но и пара слов о том, что ждёт этот рынок в июле-августе). Ниже приведём фрагменты из этого обзора, посвящённые погрузке грузов и динамике ставок операторов.

1. Погрузка грузов по сети ОАО «РЖД»

В январе-июне 2021 г. экономика и промышленность восстанавливались после кризиса, связанного с пандемией коронавируса COVID-19. По данным Росстата, промышленное производство за первое полугодие 2021 г. выросло на 4,4% к аналогичному периоду прошлого года. При этом производство в перерабатывающих отраслях выросло на 6,4%, а в добывающих в целом роста не было (хотя по отдельным отраслям картина разная — добыча металлических руд, нефти и газа — уменьшилась, а добыча каменного угля выросла, об этом — ниже). 

Соответственно общему росту промышленности увеличивались погрузка и грузооборот железнодорожного транспорта.

По итогам работы в I полугодии 2021 года общий объём погрузки по сети ОАО «РЖД» составил 632,7 млн тонн, что выше показателя аналогичного периода прошлого года на 4,6% (в I полугодии 2020 года — 605,0 млн тонн). 

Превышение погрузки над уровнем прошлого года было зафиксировано уже в марте-апреле (на 2,2% и 6,9% соответственно), но в мае и в июне  восстановление стало устойчивым. Темпы роста составили 110,2% в мае и 110,3% в июне к соответствующим месяцам предыдущего года. Помесячная динамика погрузки в 2021 г. на фоне показателей двух предыдущих лет приведена на рис.1.

Рост погрузки зафиксирован по большинству важнейших номенклатурных групп грузов (см. рис.2).

Погрузка каменного угля выросла на 10,4% (или на 17,5 млн тонн) относительно аналогичного периода прошлого года, чёрных металлов — на 1,4% (на 0,5 млн тонн), лесных грузов — на 3,1% (на 0,65 млн тонн), цемента — на 7,2 % (на 0,8 млн тонн), промсырья — на 8,9% (1,4 млн тонн), химических и минеральных удобрений — на 4,7% (на 1,5 млн тонн), зерна — на 15,0% (на 1,6 млн тонн). Любопытно, что сильно выросла позиция «импортные грузы» — на 29% (или на 1,6 млн тонн). 

При этом снизилась погрузка нефти и нефтепродуктов на 0,4% (или на 0,4 млн. тонн), строительных грузов — на 2,3% (или на 1,5 млн. тонн), химикатов и соды — на 1,8% (или на 0,2 млн тонн). Экспорт угля вырос даже немного сильнее (в процентах), чем общая погрузка угля — рост на 14,6% (или на 13,8 млн тонн), а вот экспорт нефти и нефтепродуктов снизился на 6,3% (на 3 млн тонн). 

В общей погрузке грузов железными дорогами, важнейшими номенклатурами по-прежнему являются каменный уголь и нефть и нефтепродукты.

При этом динамика долей этих грузов противоположна. Доля каменного угля постепенно увеличивается: если в первом полугодии 2020 г. она составляла 27,7%, то по итогам первого полугодия 2021 достигла уровня 29,3%. Доля нефти и нефтепродуктов постепенно уменьшается: в первом полугодии 2020 г. она составляла 17,7%, а по итогам первого полугодия 2021 снизилась до 16,9%.

Также стоит отметить поступательное увеличение доли грузов в контейнерах: если в первом полугодии 2020 г. их доля составляла 3,3% от всей погрузки по сети, то по итогам первого полугодия 2021 г. эта доля достигла 3,6%. Впрочем, стоит отметить, что подобная динамика характерна не только для рассматриваемого периода. Это долгосрочная тенденция: постепенное снижение погрузки нефти и нефтепродуктов и их доли в общей погрузке наблюдается с 2014 г., а погрузка угля и его доля в общей погрузке растёт с начала 2000-х годов (см., например).

Помимо роста показателя погрузки грузов по сети РЖД, в первом полугодии 2021 г. увеличивались и остальные показатели грузовых перевозок.

Так, грузооборот по инфраструктуре РЖД  в январе-июне 2021 года составил 1302,8 млрд т-км, что выше показателя прошлого года на 5,2%. Грузооборот с учётом пробега вагонов в порожнем состоянии составил 1643,0 млрд т-км, что выше показателя прошлого года на 4,6%.

Перевозки во внутригосударственном (внутрироссийском) сообщении снизились с 57,9% в первом полугодии 2020 г. до 57,0% в первом полугодии 2021 г. (снижение на 0,9 п.п.), а перевозки в экспортном сообщении немного подросли — соответственно с 35,3% до 36,0% (на 0,7 п.п.). Перевозки в импортном сообщении снизились соответственно с 5,3 % до 5,0%, а вот в транзитном выросли с 1,6% до 2,0%. Но в целом распределение перевозок по видам сообщения остаётся стабильным.

Средняя дальность перевозок всех грузов составила 1891 км, что на 1,8% выше, чем в первом полугодии 2020 г. 

Рассмотрим погрузку важнейших грузов в первом полугодии 2021 г. на фоне соответствующего периода двух предыдущих лет.

Каменный уголь 

Погрузка каменного угля в I полугодии  2021 года составила 185,5 млн тонн, что выше показателя аналогичного периода предыдущего года на 10,4% или на 17,5 млн тонн, но при этом по-прежнему остаётся ниже показателя первого полугодия 2019 года (на 0,7% или на 1,3 млн тонн).                

Погрузка угля традиционно сильно коррелирует с его добычей: по итогам полугодия добыча угля выросла на 8,4% к прошлому году. Рост погрузки угля связан с высокими ценами на энергетический уголь в 2021 г., которые не только более чем двукратно превысили цены 2020 г., но и побили рекорды 2018 г. Ответом на благоприятную экспортную конъюнктуру стали рекорды по добыче угля в Кузбассе. Холодная зима привела к снижению запасов газа в европейских хранилищах.

Так, по данным Bloomberg, объёмы топлива снизились на 25% по сравнению со средним уровнем за последние 5 лет, что и вынудило ряд стран ЕС вернуться к угольной генерации. В результате, вместо продолжения тренда на отказ от угольной генерации в Европе, потребление угля в первом полугодии 2021 г. выросло в Германии, Испании и Чехии. Кроме того, как отмечают отраслевые эксперты, высокие цены на уголь в Азиатско-Тихоокеанском регионе поддерживаются возросшим спросом со стороны Китая (из-за его отказа от австралийского угля и ряда мер технологического характера на шахтах Китая, которые привели к временному дефициту угля).

Отметим, что рост погрузки угля зафиксирован как по России (+4,9% или рост на 3,6 млн тонн), так и на экспорт (+14,6% или на 13,9 млн тонн).

Как известно, больше половины всего погруженного в России угля отправляется на экспорт и эта доля понемногу растёт.

Если в I полугодии 2020 г. она составляла 56,3%, то по итогам первого полугодия 2021 на экспорт было погружено уже 58,5% угля. При этом погрузка на экспорт выросла по направлениям в разной степени: на Восток прирост составил (+6%), на Северо-Запад (+7%), а на Юг прирост оказался рекордным: (+64%).

Поэтому чуть подробнее остановимся на Южном направлении. Подобный рост через порты Юга связан с тем, что в 2021 г. порт Тамань начал активно переваливать уголь на экспорт (в т.ч. в связи с запуском вагоноопрокидывателей). Если в 2020 г. за 12 месяцев перевалка угля через Тамань составляла 8,5 млн тонн (а годом ранее 2,2 млн тонн), но только за 6 месяцев 2021 г.  объём перевалки составил 9,5 млн тонн (вторым по величине перевалки угля на Юге является Туапсе — 3,8 млн тонн за 6 месяцев 2021 г.). Уголь, экспортируемый через порты Юга, отправляется затем в Турцию (более половины объёма — 53%), страны Европы (29%), а также в Индию (10%) и Китай (7%). 

Нефть и нефтепродукты

Погрузка нефти и нефтепродуктов в I полугодии  2021 года составила 106,6 млн тонн, что ниже показателя аналогичного периода предыдущего года на 0,4% или на 0,4 млн тонн. По отношению к  показателю первого полугодия доковидного 2019 года погрузка составляет 92,6% (то есть снижение составляет 8,4 млн тонн). Несмотря на рост погрузки нефти и нефтепродуктов в мае и в июне (+9,8% и +10,2% к соответствующим месяцам прошлого года), снижение погрузки, произошедшее в первом квартале, полностью не компенсировано.

Как видно из рис.6, снижение погрузки наблюдалось как в 2021 по отношению к 2020, так и в соответствующий период годом ранее. 

Снижение объёмов перевозок коррелирует со снижением объёмов добычи, публикуемых Росстатом (добыча нефти и природного газа), которая в первом полугодии 2020 снизилась к первому полугодию 2019 на 4,9%, за 6 мес. 2021 снизилась к 6 месяцам 2020 на 2,4%, а нефть без учёта газа снизилась на 3,6%. Снижение добычи нефти связано с обязательствами России в рамках договора с ОПЕК+.

Кроме того, вклад в снижение погрузки на железнодорожный транспорт (особенно во втором квартале) внесло то, что отгрузка нефтепроводами увеличивалась. По данным Росстата, за январь-июнь 2021 г. объём прокачки по трубопроводам вырос на 5,1% (хотя по итогам I квартала этот показатель демонстрировал снижение относительно I квартала предыдущего года). Теоретически часть этих объёмов могла быть привлечённой на железнодорожный транспорт.

Впрочем, здесь необходимо сделать оговорку, что всё вышесказанное имеет отношение лишь к абсолютным значениям. Если учесть, что добыча и погрузка, помимо этого, зависит от количества дней в периоде, и пересчитать погрузку в среднесуточные показатели (напомним, что первом полугодии високосного 2020 г. 182 дня, в первом полугодии 2021 г.  181 день), то снижения в 2021 г. по отношению к 2020 г. не будет. Вместо снижения на 0,4% будет рост на 0,1%. Поэтому, можно считать, что погрузка нефти и нефтепродуктов в 2021 г. не отличается от погрузки в 2020 г., хотя это и не отменяет общего тренда на снижение этого показателя на горизонте последних 6-7 лет.

Чёрные металлы и руда железная

Погрузка чёрных металлов в первом полугодии 2021 г. составила 34,4 млн тонн, что выше уровня предыдущего года на 1,4% или на 0,5 млн тонн, однако по сравнению с уровнем доковидного 2019 г. восстановления не произошло — погрузка снизилась (полугодие к полугодию) на 10,1% или на 3,9 млн тонн.

Отметим, что рост погрузки в первом полугодии 2021 г. по отношению к аналогичному периоду 2020 г. происходил за счёт роста спроса на продукцию отечественной металлургии со стороны зарубежных потребителей. Внутрироссийские перевозки чёрных металлов по итогам января-июня 2021 г. немного снизились к аналогичному периоду прошлого года (на 1% или на 0,2 млн тонн), при этом погрузка на экспорт выросла на 4,6% (или на 0,7 млн тонн).

Подтверждением повышенного спроса в мире на российский металл является то, что в январе-мае 2021 г. мировые цены на металлопродукцию поступательно росли (и лишь в июне тенденция изменилась).

Вместе с тем показатели рынка металлов в июне создают неопределённость относительно ситуации во второй половине года.

По прогнозам многих аналитиков, во втором полугодии спрос на металлы в мире (включая такого крупного потребителя, как Китай) может снизиться.

Погрузка руды железной и марганцевой в первом полугодии 2021 г. составила 59,4  млн тонн, что выше уровня предыдущего года на 0,3% или на 0,2 млн тонн. По отношению к первому полугодию 2019 г. погрузка тоже прироста не сильно — на 0,4% или на 0,2 млн тонн. Внутрироссийские перевозки руды по итогам первого полугодия 2021 г. выросли к аналогичному периоду прошлого года на 2,2% (или почти на 1,0 млн тонн),  погрузка на экспорт снизилась на 5,9% (или на 0,8 млн тонн).

Грузы строительного комплекса

Важнейшими грузами строительного комплекса являются группы: строительные грузы, промсырьё и формовочные материалы и цемент.

Погрузка строительных грузов в первом полугодии 2021 г составила 61,7 млн тонн, что ниже аналогичного показателя предыдущего года на 2,3% или на 1,5 млн тонн. Однако на фоне 2019 г. погрузка выглядит неплохо — она превышает уровень первого полугодия этого года на 2,6% или на 1,6 млн тонн.

Погрузка промсырья в январе-июне 2021 г составила почти 17,0 млн тонн, что выше аналогичного показателя предыдущего года на 8,9% или на 1,4 млн тонн. То есть погрузка вернулась примерно на уровень доковидного 2019 г., чуть превысив его. 

Погрузка цемента за 6 месяцев 2021 г. составила 12,2 млн тонн, что выше уровня прошлого года на 7,2% (на 0,8 млн тонн), однако меньше соответствующего показателя первого полугодия 2019 г. (на 2,9% или на 0,36 млн тонн).

Зерно

Погрузка зерна в первом полугодии 2021 г. составила 12,3 млн тонн, что выше на 15,0% (или на 1,6 млн тонн) уровня первого полугодия 2020 г. и на 34,4% (на 3,1 млн тонн) выше уровня первого полугодия 2019 г.

Рост погрузки зерна связан с тем, что в 2020 году в России собрали 133,5 млн тонн зерновых. По сравнению с 2019 годом урожай зерна в России в прошлом году вырос на 10,1%, пшеницы — на 15,4%. Это стало вторым по величине в истории страны результатом после рекордного урожая 2017-го.

Отметим, что перевозки зерна на экспорт растут более высокими темпами, чем внутренние перевозки (+17,6 % прирост на экспорт против +12,0 % прироста во внутригосударственном сообщении по итогам первого полугодия 2021 г). Несмотря на принятые меры по некоторому сдерживанию экспорта зерна, по итогам первого полугодия 2021 г. доля экспорта составила 54,5% против 53,4% по итогам первого полугодия прошлого года.

Подобный рост также связан с тем, что в январе-феврале 2021 г., в ожидании введения экспортных пошлин, погрузка на экспорт росла рекордными темпами.

Соответственно, и общая погрузка по отношению к уровню прошлого года выросла на 74% в январе и на 35% в феврале. Отметим, что рост экспортных перевозок имел место за счет удалённых от портов регионов Центра и Поволжья, где был собран рекордный урожай, а не за счёт южных, где имело место существенное снижение валового сбора.

Помимо вышеуказанных, есть ещё один фактор, который необходимо отметить. Многие грузоотправители отмечают, что происходит переключение перевозок зерна с автомобильного на железнодорожный транспорт. Это связано с тем, что с апреля введены ограничения по весу для автомобильных перевозчиков. В основном, переключение с автомобильного транспорта на железнодорожный наблюдается при внутрироссийских перевозках зерна на не очень большие расстояния. Так, при перевозках на расстояния до 400 км, перевозки зерна возросли в 1,2 раза.

2. Арендные ставки

В обзоре приводятся ставки аренды различных родов подвижного состава по данным журнала «Промышленные грузы».

Средняя суточная ставка аренды полувагона в июне 2021 году составила 850 руб., что на 3% выше, чем в июне 2020, и на 55% ниже, чем в июне 2019 г. Суточная ставка аренды цистерны для нефтепродуктов в июне 2021 г. составила 1025 руб., крытого вагона — 1150 руб., а универсальной платформы — 990 руб. (см. график).

УТОЧНЕНИЕ: «Промышленные грузы» с июля 2020 перестали публиковать информацию о ставках аренды универсальных платформ, поэтому данные за июль 2020 — январь 2021 приводятся по оценке экспертов СОЖТ. С февраля 2021 г. в графике ставок аренды универсальных платформ на рис.22 приводятся данные опроса журнала «РЖД-Партнёр» (т.н. «базовая ставка», т.е. ставка для большинства сделок).

Авторы обзора делают важную оговорку. 

Динамика ставок аренды, — отмечается в обзоре, — в долгосрочной перспективе (на горизонте полугодие или год) более-менее точно отражает динамику среднесуточной ставки доходности вагона и с учётом небольшого зазора между показателями, отражает динамику (не абсолютное значение, но динамику — рост или снижение) среднесуточной ставки предоставления вагона грузоотправителю (иногда её называют ставкой оперирования).

Однако в краткосрочном периоде, особенно в периоды роста ставок, динамика ставки аренды меняется медленнее, чем фактическая ставка предоставления вагона.

Поскольку договоры аренды обычно заключаются как минимум с ежеквартальной корректировкой ставок, или с пересмотром раз в полугодие, тогда как ставка предоставления, особенно на спотовом рынке, может меняться более быстро.

Поэтому в такие периоды, когда ставки растут, динамика показателя ставки аренды будет некоторое время отставать от фактического роста ставок (в частности, по сравнению со спотовым рынком), но постепенно, через три-шесть месяцев (когда будут пересмотрены условия действующих договоров у большого числа участников рынка) "нагонит" фактическую ставку. При снижении ставки тот же процесс протекает в обратном направлении — ставки на рынке снижаются быстрее, чем публикуемые ставки аренды.

Полный текст Обзора доступен на сайте СОЖТ, в разделе «Аналитика» — «Обзоры».

Транспортные новости российских мегаполисов и мировых столиц ищите в нашем разделе ГОРОД и в Telegram-канале @Vgudok

Фарид Хусаинов, специально для vgudok.com