РЖД кладут на ковид погрузку и ставки. Разбор «Обзора работы грузового ЖД-транспорта по итогам первого полугодия 2021» от СОЖТ

Опубликовано 04 августа 2021

В первом разделе подробного исследования работы стальных магистралей России приводятся общие данные о погрузке грузов по сети РЖД, во втором — информация о грузообороте, перевозках и средней дальности. Третий посвящён анализу динамики погрузки некоторых важнейших грузов, а четвёртый — контейнерным перевозкам. В пятом разделе приведены некоторые показатели эксплуатационной работы железнодорожного транспорта, а в шестом — данные о вагонных парках (по основным родам подвижного состава). Седьмой раздел содержит краткие данные о динамике ставок аренды грузовых вагонов. (Но не менее важен, чем сам график и пояснения к нему, которые есть в тексте). Восьмой раздел посвящён динамике цен на крупное вагонное литьё. (Там не только данные за 2020 год и первое полугодие 2021, но и пара слов о том, что ждёт этот рынок в июле-августе). Ниже приведём фрагменты из этого обзора, посвящённые погрузке грузов и динамике ставок операторов.

1. Погрузка грузов по сети ОАО «РЖД»

В январе-июне 2021 г. экономика и промышленность восстанавливались после кризиса, связанного с пандемией коронавируса COVID-19. По данным Росстата, промышленное производство за первое полугодие 2021 г. выросло на 4,4% к аналогичному периоду прошлого года. При этом производство в перерабатывающих отраслях выросло на 6,4%, а в добывающих в целом роста не было (хотя по отдельным отраслям картина разная — добыча металлических руд, нефти и газа — уменьшилась, а добыча каменного угля выросла, об этом — ниже). 

Соответственно общему росту промышленности увеличивались погрузка и грузооборот железнодорожного транспорта.

По итогам работы в I полугодии 2021 года общий объём погрузки по сети ОАО «РЖД» составил 632,7 млн тонн, что выше показателя аналогичного периода прошлого года на 4,6% (в I полугодии 2020 года — 605,0 млн тонн). 

Превышение погрузки над уровнем прошлого года было зафиксировано уже в марте-апреле (на 2,2% и 6,9% соответственно), но в мае и в июне  восстановление стало устойчивым. Темпы роста составили 110,2% в мае и 110,3% в июне к соответствующим месяцам предыдущего года. Помесячная динамика погрузки в 2021 г. на фоне показателей двух предыдущих лет приведена на рис.1.


Помесячная динамика погрузки грузов по сети РЖД, тыс. тонн.

Рост погрузки зафиксирован по большинству важнейших номенклатурных групп грузов (см. рис.2).

Погрузка каменного угля выросла на 10,4% (или на 17,5 млн тонн) относительно аналогичного периода прошлого года, чёрных металлов — на 1,4% (на 0,5 млн тонн), лесных грузов — на 3,1% (на 0,65 млн тонн), цемента — на 7,2 % (на 0,8 млн тонн), промсырья — на 8,9% (1,4 млн тонн), химических и минеральных удобрений — на 4,7% (на 1,5 млн тонн), зерна — на 15,0% (на 1,6 млн тонн). Любопытно, что сильно выросла позиция «импортные грузы» — на 29% (или на 1,6 млн тонн). 

При этом снизилась погрузка нефти и нефтепродуктов на 0,4% (или на 0,4 млн. тонн), строительных грузов — на 2,3% (или на 1,5 млн. тонн), химикатов и соды — на 1,8% (или на 0,2 млн тонн). Экспорт угля вырос даже немного сильнее (в процентах), чем общая погрузка угля — рост на 14,6% (или на 13,8 млн тонн), а вот экспорт нефти и нефтепродуктов снизился на 6,3% (на 3 млн тонн). 

В общей погрузке грузов железными дорогами, важнейшими номенклатурами по-прежнему являются каменный уголь и нефть и нефтепродукты.


При этом динамика долей этих грузов противоположна. Доля каменного угля постепенно увеличивается: если в первом полугодии 2020 г. она составляла 27,7%, то по итогам первого полугодия 2021 достигла уровня 29,3%. Доля нефти и нефтепродуктов постепенно уменьшается: в первом полугодии 2020 г. она составляла 17,7%, а по итогам первого полугодия 2021 снизилась до 16,9%.

Также стоит отметить поступательное увеличение доли грузов в контейнерах: если в первом полугодии 2020 г. их доля составляла 3,3% от всей погрузки по сети, то по итогам первого полугодия 2021 г. эта доля достигла 3,6%. Впрочем, стоит отметить, что подобная динамика характерна не только для рассматриваемого периода. Это долгосрочная тенденция: постепенное снижение погрузки нефти и нефтепродуктов и их доли в общей погрузке наблюдается с 2014 г., а погрузка угля и его доля в общей погрузке растёт с начала 2000-х годов (см., например).


Структура погрузки грузов по сети РЖД по итогам первого полугодия 2021 г., %

Помимо роста показателя погрузки грузов по сети РЖД, в первом полугодии 2021 г. увеличивались и остальные показатели грузовых перевозок.

Так, грузооборот по инфраструктуре РЖД  в январе-июне 2021 года составил 1302,8 млрд т-км, что выше показателя прошлого года на 5,2%. Грузооборот с учётом пробега вагонов в порожнем состоянии составил 1643,0 млрд т-км, что выше показателя прошлого года на 4,6%.

Перевозки во внутригосударственном (внутрироссийском) сообщении снизились с 57,9% в первом полугодии 2020 г. до 57,0% в первом полугодии 2021 г. (снижение на 0,9 п.п.), а перевозки в экспортном сообщении немного подросли — соответственно с 35,3% до 36,0% (на 0,7 п.п.). Перевозки в импортном сообщении снизились соответственно с 5,3 % до 5,0%, а вот в транзитном выросли с 1,6% до 2,0%. Но в целом распределение перевозок по видам сообщения остаётся стабильным.


Структура перевозок грузов по видам сообщения по итогам первого полугодия 2021 г., %

Средняя дальность перевозок всех грузов составила 1891 км, что на 1,8% выше, чем в первом полугодии 2020 г. 

Рассмотрим погрузку важнейших грузов в первом полугодии 2021 г. на фоне соответствующего периода двух предыдущих лет.

Каменный уголь 

Погрузка каменного угля в I полугодии  2021 года составила 185,5 млн тонн, что выше показателя аналогичного периода предыдущего года на 10,4% или на 17,5 млн тонн, но при этом по-прежнему остаётся ниже показателя первого полугодия 2019 года (на 0,7% или на 1,3 млн тонн).                


Погрузка каменного угля по сети РЖД в I полугодии 2021 г. в сравнении  с аналогичными периодами 2020 и 2019 гг., млн т

Погрузка угля традиционно сильно коррелирует с его добычей: по итогам полугодия добыча угля выросла на 8,4% к прошлому году. Рост погрузки угля связан с высокими ценами на энергетический уголь в 2021 г., которые не только более чем двукратно превысили цены 2020 г., но и побили рекорды 2018 г. Ответом на благоприятную экспортную конъюнктуру стали рекорды по добыче угля в Кузбассе. Холодная зима привела к снижению запасов газа в европейских хранилищах.

Так, по данным Bloomberg, объёмы топлива снизились на 25% по сравнению со средним уровнем за последние 5 лет, что и вынудило ряд стран ЕС вернуться к угольной генерации. В результате, вместо продолжения тренда на отказ от угольной генерации в Европе, потребление угля в первом полугодии 2021 г. выросло в Германии, Испании и Чехии. Кроме того, как отмечают отраслевые эксперты, высокие цены на уголь в Азиатско-Тихоокеанском регионе поддерживаются возросшим спросом со стороны Китая (из-за его отказа от австралийского угля и ряда мер технологического характера на шахтах Китая, которые привели к временному дефициту угля).

Отметим, что рост погрузки угля зафиксирован как по России (+4,9% или рост на 3,6 млн тонн), так и на экспорт (+14,6% или на 13,9 млн тонн).

Как известно, больше половины всего погруженного в России угля отправляется на экспорт и эта доля понемногу растёт.

Если в I полугодии 2020 г. она составляла 56,3%, то по итогам первого полугодия 2021 на экспорт было погружено уже 58,5% угля. При этом погрузка на экспорт выросла по направлениям в разной степени: на Восток прирост составил (+6%), на Северо-Запад (+7%), а на Юг прирост оказался рекордным: (+64%).

Поэтому чуть подробнее остановимся на Южном направлении. Подобный рост через порты Юга связан с тем, что в 2021 г. порт Тамань начал активно переваливать уголь на экспорт (в т.ч. в связи с запуском вагоноопрокидывателей). Если в 2020 г. за 12 месяцев перевалка угля через Тамань составляла 8,5 млн тонн (а годом ранее 2,2 млн тонн), но только за 6 месяцев 2021 г.  объём перевалки составил 9,5 млн тонн (вторым по величине перевалки угля на Юге является Туапсе — 3,8 млн тонн за 6 месяцев 2021 г.). Уголь, экспортируемый через порты Юга, отправляется затем в Турцию (более половины объёма — 53%), страны Европы (29%), а также в Индию (10%) и Китай (7%). 

Нефть и нефтепродукты

Погрузка нефти и нефтепродуктов в I полугодии  2021 года составила 106,6 млн тонн, что ниже показателя аналогичного периода предыдущего года на 0,4% или на 0,4 млн тонн. По отношению к  показателю первого полугодия доковидного 2019 года погрузка составляет 92,6% (то есть снижение составляет 8,4 млн тонн). Несмотря на рост погрузки нефти и нефтепродуктов в мае и в июне (+9,8% и +10,2% к соответствующим месяцам прошлого года), снижение погрузки, произошедшее в первом квартале, полностью не компенсировано.


Погрузка нефти и нефтепродуктов по сети РЖД в I полугодии 2021 г. в сравнении с аналогичными периодами 2020 и 2019 гг., млн т

Как видно из рис.6, снижение погрузки наблюдалось как в 2021 по отношению к 2020, так и в соответствующий период годом ранее. 

Снижение объёмов перевозок коррелирует со снижением объёмов добычи, публикуемых Росстатом (добыча нефти и природного газа), которая в первом полугодии 2020 снизилась к первому полугодию 2019 на 4,9%, за 6 мес. 2021 снизилась к 6 месяцам 2020 на 2,4%, а нефть без учёта газа снизилась на 3,6%. Снижение добычи нефти связано с обязательствами России в рамках договора с ОПЕК+.

Кроме того, вклад в снижение погрузки на железнодорожный транспорт (особенно во втором квартале) внесло то, что отгрузка нефтепроводами увеличивалась. По данным Росстата, за январь-июнь 2021 г. объём прокачки по трубопроводам вырос на 5,1% (хотя по итогам I квартала этот показатель демонстрировал снижение относительно I квартала предыдущего года). Теоретически часть этих объёмов могла быть привлечённой на железнодорожный транспорт.

Впрочем, здесь необходимо сделать оговорку, что всё вышесказанное имеет отношение лишь к абсолютным значениям. Если учесть, что добыча и погрузка, помимо этого, зависит от количества дней в периоде, и пересчитать погрузку в среднесуточные показатели (напомним, что первом полугодии високосного 2020 г. 182 дня, в первом полугодии 2021 г.  181 день), то снижения в 2021 г. по отношению к 2020 г. не будет. Вместо снижения на 0,4% будет рост на 0,1%. Поэтому, можно считать, что погрузка нефти и нефтепродуктов в 2021 г. не отличается от погрузки в 2020 г., хотя это и не отменяет общего тренда на снижение этого показателя на горизонте последних 6-7 лет.

Чёрные металлы и руда железная

Погрузка чёрных металлов в первом полугодии 2021 г. составила 34,4 млн тонн, что выше уровня предыдущего года на 1,4% или на 0,5 млн тонн, однако по сравнению с уровнем доковидного 2019 г. восстановления не произошло — погрузка снизилась (полугодие к полугодию) на 10,1% или на 3,9 млн тонн.

Отметим, что рост погрузки в первом полугодии 2021 г. по отношению к аналогичному периоду 2020 г. происходил за счёт роста спроса на продукцию отечественной металлургии со стороны зарубежных потребителей. Внутрироссийские перевозки чёрных металлов по итогам января-июня 2021 г. немного снизились к аналогичному периоду прошлого года (на 1% или на 0,2 млн тонн), при этом погрузка на экспорт выросла на 4,6% (или на 0,7 млн тонн).

Подтверждением повышенного спроса в мире на российский металл является то, что в январе-мае 2021 г. мировые цены на металлопродукцию поступательно росли (и лишь в июне тенденция изменилась).

Вместе с тем показатели рынка металлов в июне создают неопределённость относительно ситуации во второй половине года.

По прогнозам многих аналитиков, во втором полугодии спрос на металлы в мире (включая такого крупного потребителя, как Китай) может снизиться.

Погрузка руды железной и марганцевой в первом полугодии 2021 г. составила 59,4  млн тонн, что выше уровня предыдущего года на 0,3% или на 0,2 млн тонн. По отношению к первому полугодию 2019 г. погрузка тоже прироста не сильно — на 0,4% или на 0,2 млн тонн. Внутрироссийские перевозки руды по итогам первого полугодия 2021 г. выросли к аналогичному периоду прошлого года на 2,2% (или почти на 1,0 млн тонн),  погрузка на экспорт снизилась на 5,9% (или на 0,8 млн тонн).


Погрузка чёрных металлов и руды по сети РЖД в I полугодии 2021 г. в сравнении с аналогичными периодами 2020 и 2019 гг., млн т

Грузы строительного комплекса

Важнейшими грузами строительного комплекса являются группы: строительные грузы, промсырьё и формовочные материалы и цемент.

Погрузка строительных грузов в первом полугодии 2021 г составила 61,7 млн тонн, что ниже аналогичного показателя предыдущего года на 2,3% или на 1,5 млн тонн. Однако на фоне 2019 г. погрузка выглядит неплохо — она превышает уровень первого полугодия этого года на 2,6% или на 1,6 млн тонн.

Погрузка промсырья в январе-июне 2021 г составила почти 17,0 млн тонн, что выше аналогичного показателя предыдущего года на 8,9% или на 1,4 млн тонн. То есть погрузка вернулась примерно на уровень доковидного 2019 г., чуть превысив его. 

Погрузка цемента за 6 месяцев 2021 г. составила 12,2 млн тонн, что выше уровня прошлого года на 7,2% (на 0,8 млн тонн), однако меньше соответствующего показателя первого полугодия 2019 г. (на 2,9% или на 0,36 млн тонн).


Погрузка строительных грузов, промсырья и цемента по сети РЖД в I полугодии 2021 г. в сравнении  с аналогичными периодами 2020 и 2019 гг., млн т

Зерно

Погрузка зерна в первом полугодии 2021 г. составила 12,3 млн тонн, что выше на 15,0% (или на 1,6 млн тонн) уровня первого полугодия 2020 г. и на 34,4% (на 3,1 млн тонн) выше уровня первого полугодия 2019 г.

Рост погрузки зерна связан с тем, что в 2020 году в России собрали 133,5 млн тонн зерновых. По сравнению с 2019 годом урожай зерна в России в прошлом году вырос на 10,1%, пшеницы — на 15,4%. Это стало вторым по величине в истории страны результатом после рекордного урожая 2017-го.


Погрузка зерна по сети РЖД в I полугодии 2021 г. в сравнении  с аналогичными периодами 2020 и 2019 гг., млн тонн

Отметим, что перевозки зерна на экспорт растут более высокими темпами, чем внутренние перевозки (+17,6 % прирост на экспорт против +12,0 % прироста во внутригосударственном сообщении по итогам первого полугодия 2021 г). Несмотря на принятые меры по некоторому сдерживанию экспорта зерна, по итогам первого полугодия 2021 г. доля экспорта составила 54,5% против 53,4% по итогам первого полугодия прошлого года.

Подобный рост также связан с тем, что в январе-феврале 2021 г., в ожидании введения экспортных пошлин, погрузка на экспорт росла рекордными темпами.

Соответственно, и общая погрузка по отношению к уровню прошлого года выросла на 74% в январе и на 35% в феврале. Отметим, что рост экспортных перевозок имел место за счет удалённых от портов регионов Центра и Поволжья, где был собран рекордный урожай, а не за счёт южных, где имело место существенное снижение валового сбора.

Помимо вышеуказанных, есть ещё один фактор, который необходимо отметить. Многие грузоотправители отмечают, что происходит переключение перевозок зерна с автомобильного на железнодорожный транспорт. Это связано с тем, что с апреля введены ограничения по весу для автомобильных перевозчиков. В основном, переключение с автомобильного транспорта на железнодорожный наблюдается при внутрироссийских перевозках зерна на не очень большие расстояния. Так, при перевозках на расстояния до 400 км, перевозки зерна возросли в 1,2 раза.

2. Арендные ставки

В обзоре приводятся ставки аренды различных родов подвижного состава по данным журнала «Промышленные грузы».

Средняя суточная ставка аренды полувагона в июне 2021 году составила 850 руб., что на 3% выше, чем в июне 2020, и на 55% ниже, чем в июне 2019 г. Суточная ставка аренды цистерны для нефтепродуктов в июне 2021 г. составила 1025 руб., крытого вагона — 1150 руб., а универсальной платформы — 990 руб. (см. график).


Динамика ставок аренды вагонов, в 2019-2021 гг. (без НДС), рублей за вагон в сутки

УТОЧНЕНИЕ: «Промышленные грузы» с июля 2020 перестали публиковать информацию о ставках аренды универсальных платформ, поэтому данные за июль 2020 — январь 2021 приводятся по оценке экспертов СОЖТ. С февраля 2021 г. в графике ставок аренды универсальных платформ на рис.22 приводятся данные опроса журнала «РЖД-Партнёр» (т.н. «базовая ставка», т.е. ставка для большинства сделок).

Авторы обзора делают важную оговорку

Динамика ставок аренды, — отмечается в обзоре, — в долгосрочной перспективе (на горизонте полугодие или год) более-менее точно отражает динамику среднесуточной ставки доходности вагона и с учётом небольшого зазора между показателями, отражает динамику (не абсолютное значение, но динамику — рост или снижение) среднесуточной ставки предоставления вагона грузоотправителю (иногда её называют ставкой оперирования).

Однако в краткосрочном периоде, особенно в периоды роста ставок, динамика ставки аренды меняется медленнее, чем фактическая ставка предоставления вагона.

Поскольку договоры аренды обычно заключаются как минимум с ежеквартальной корректировкой ставок, или с пересмотром раз в полугодие, тогда как ставка предоставления, особенно на спотовом рынке, может меняться более быстро.

Поэтому в такие периоды, когда ставки растут, динамика показателя ставки аренды будет некоторое время отставать от фактического роста ставок (в частности, по сравнению со спотовым рынком), но постепенно, через три-шесть месяцев (когда будут пересмотрены условия действующих договоров у большого числа участников рынка) "нагонит" фактическую ставку. При снижении ставки тот же процесс протекает в обратном направлении — ставки на рынке снижаются быстрее, чем публикуемые ставки аренды.

Полный текст Обзора доступен на сайте СОЖТ, в разделе «Аналитика» — «Обзоры».

Транспортные новости российских мегаполисов и мировых столиц ищите в нашем разделе ГОРОД и в Telegram-канале @Vgudok

Фарид Хусаинов, специально для vgudok.com