«РЖД стоит сделать ставку на контейнеры, осознав конечность угля!» Транспортный гороскоп на 2024 год от независимого эксперта Марии Никитиной
![](/sites/default/files/styles/1040x570/public/field/image/na-konteynery-obl.jpg?itok=aIvg-31o)
«Свадьбы» для сферы перевозок не имеют такого высокого значения, как для личной жизни. Слияния и поглощения, как синоним, стали основной интригой ушедшего года и загадкой перспектив транспортной логистики 2024 г. Попробуем погадать, что нас ждёт в наступившем году в ключевых областях российского транспорта.
Железная дорога
Здесь по-прежнему будет происходить рост ж/д инфраструктуры (номинальных пропускных способностей), при этом пропорционального роста погрузки не будет, в том числе из-за дефицита пропускных способностей и различных попыток со стороны участников рынка улучшить ситуацию лично для себя. Противостояние основного грузоотправителя восточного полигона — угля и РЖД — за преимущества проезда будет возрастать. В том числе потому, что век угля конечен: есть высокие риски падения спроса, то есть угольщикам нужно использовать момент.
По этой же причине на ж/д транспорте сохранится низкая клиентоориентированность, всё так же связанная с давлением на РЖД и погоней за большими цифрами. Спасение же РЖД — в росте контейнерных перевозок, в том числе транзитных. Этому будет способствовать кризис на Ближнем Востоке, проблемы в Суэцком канале, временный рост ставок на фрахт.
Да и в целом РЖД надо делать серьёзную долгосрочную ставку на контейнеры, осознавая конечность угля.
При этом важно учитывать, что контейнерщики — это очень чувствительный клиент, чуть что не так и объёмы уйдут на авто, на море, на СМП или куда угодно ещё, от дефицита, нерегулярности и низкого качества сервиса.
Автоперевозки
Ключевой тренд времени — обеление. И к сожалению, этого не произойдёт в 2024, так как слишком много факторов для роста затрат внутри отрасли: дефицит рабочей силы, рост ставок, рост сборов и налогов, инфляция и снижение относительных доходов населения, дорогие запчасти и т.д. Однако к 2025 лёд всё же тронется, так что пожелаем цивилизованным автоперевозчикам терпения.
Из позитивного — объёмы автоперевозок в 2024 будут нарастать, так как на общем фоне, в том числе за счёт серых схем, цены будут по-прежнему доступными.
Порты
Тут в 2024 без особых перемен. Порты в целом чувствуют себя хорошо, при разговоре о профиците, ставки в кэптивах в 8–10 раз выше себестоимости, и это покрывает все проблемы недозагруженности.
Из частного, возможно, продажа USL Владимира Лисина вслед за ПГК. Почему-то думается, что в пользу либо крупного государственного игрока, либо угольного гиганта.
В целом, порты постепенно становятся зоной привлекательной для инвесторов со сверхприбылями, которую некуда инвестировать по профильным направлениям. Тут и Лавна, и Суходол, и перенос Питера в Усть-Лугу и т.д.
В части портов, особенно специализированных мощностей по перевалке удобрений, я бы не стала сбрасывать со счётов белорусское стивидорное чудо…
Действительно, и денег у них нет, и «пассажир» сложный… но не факт, что «памаленьку, циха, циха» братья-славяне не добьются своей цели — роста белорусских перевалочных мощностей в северо-западных российских портах.
Подвижной состав
Тема оперирования вагонами, и главный тренд 2023 — глобальный передел на рынке в пользу как близких к государству компаний, так и кэптивов.
Всё это по причине накопившейся ликвидности в основных бизнесах новых владельцев и их административного ресурса. В вагоностроении ситуации примерно похожая.
Фрахт
Фрахтовый рынок для российской логистики сегодня плотно вписан в санкционный контекст. Фрахт, по сути, фронтит логистику, и наиболее уязвим для санкций. Поэтому здесь всё будет как заведено — «без шума и пыли». Трейдеры-фрахтователи будут аккумулировать прибыль сверх любых «потолков» в пользу своих визави. Такая схема обкатана в 2023 в части основных объёмов нашего экспорта — нефти, газа и их производных. По аналогии ситуация, в случае необходимости, будет развиваться с другими грузами.
Авиаперевозки
В грузовой жизни страны не самый значимый сегмент (на них приходится не более 1% за последние 10 лет). Здесь ожидается развитие внутренней инфраструктуры (аэропорты, склады и т.д.). И активный рост пассажирских перелётов внутри страны — как следствие роста внутреннего туризма.
И конкуренции с другими видами транспорта за пассажиров внутри из-за сокращения международного пассажирского авиа-бизнеса.
Онлайн-доставка по-прежнему будет расти. А конкуренция в этой сфере будет увеличиваться. Отдельная тема — Почта России. Здесь либо появится «смотрящий» из «ближнего круга». Либо, как и прежде, финансовая дыра будет нарастать, независимо от роста статуса и гонорара топ-менеджмента.
Ноу-хау
ВСМ, беспилотники, цифровизация будут также набирать обороты, но больше в PR-ключе, так как для реального развития, нужны дотации бюджета, которых будет всё меньше.
То же — касательно развития транспортных коридоров. В целом, основные тренды 2023 сохранятся и на следующий год. Бюджетных вложений будет минимум, роста популизма — максимум. Думаю, обострится конкуренция между коридорами за бюджеты. Победят, как известно, «наши».
Экспертные мысли умных людей о транспорте и логистике ищите в новом Telegram-канале медиаплатформы ВГУДОК — @Vgudok.PRO
Мария Никитина, основатель проекта N.Trans Lab,
ИСТОЧНИК