«РЖД стоит сделать ставку на контейнеры, осознав конечность угля!» Транспортный гороскоп на 2024 год от независимого эксперта Марии Никитиной
«Свадьбы» для сферы перевозок не имеют такого высокого значения, как для личной жизни. Слияния и поглощения, как синоним, стали основной интригой ушедшего года и загадкой перспектив транспортной логистики 2024 г. Попробуем погадать, что нас ждёт в наступившем году в ключевых областях российского транспорта.
Железная дорога
Здесь по-прежнему будет происходить рост ж/д инфраструктуры (номинальных пропускных способностей), при этом пропорционального роста погрузки не будет, в том числе из-за дефицита пропускных способностей и различных попыток со стороны участников рынка улучшить ситуацию лично для себя. Противостояние основного грузоотправителя восточного полигона — угля и РЖД — за преимущества проезда будет возрастать. В том числе потому, что век угля конечен: есть высокие риски падения спроса, то есть угольщикам нужно использовать момент.
По этой же причине на ж/д транспорте сохранится низкая клиентоориентированность, всё так же связанная с давлением на РЖД и погоней за большими цифрами. Спасение же РЖД — в росте контейнерных перевозок, в том числе транзитных. Этому будет способствовать кризис на Ближнем Востоке, проблемы в Суэцком канале, временный рост ставок на фрахт.
Да и в целом РЖД надо делать серьёзную долгосрочную ставку на контейнеры, осознавая конечность угля.
При этом важно учитывать, что контейнерщики — это очень чувствительный клиент, чуть что не так и объёмы уйдут на авто, на море, на СМП или куда угодно ещё, от дефицита, нерегулярности и низкого качества сервиса.
Автоперевозки
Ключевой тренд времени — обеление. И к сожалению, этого не произойдёт в 2024, так как слишком много факторов для роста затрат внутри отрасли: дефицит рабочей силы, рост ставок, рост сборов и налогов, инфляция и снижение относительных доходов населения, дорогие запчасти и т.д. Однако к 2025 лёд всё же тронется, так что пожелаем цивилизованным автоперевозчикам терпения.
Из позитивного — объёмы автоперевозок в 2024 будут нарастать, так как на общем фоне, в том числе за счёт серых схем, цены будут по-прежнему доступными.
Порты
Тут в 2024 без особых перемен. Порты в целом чувствуют себя хорошо, при разговоре о профиците, ставки в кэптивах в 8–10 раз выше себестоимости, и это покрывает все проблемы недозагруженности.
Из частного, возможно, продажа USL Владимира Лисина вслед за ПГК. Почему-то думается, что в пользу либо крупного государственного игрока, либо угольного гиганта.
В целом, порты постепенно становятся зоной привлекательной для инвесторов со сверхприбылями, которую некуда инвестировать по профильным направлениям. Тут и Лавна, и Суходол, и перенос Питера в Усть-Лугу и т.д.
В части портов, особенно специализированных мощностей по перевалке удобрений, я бы не стала сбрасывать со счётов белорусское стивидорное чудо…
Действительно, и денег у них нет, и «пассажир» сложный… но не факт, что «памаленьку, циха, циха» братья-славяне не добьются своей цели — роста белорусских перевалочных мощностей в северо-западных российских портах.
Подвижной состав
Тема оперирования вагонами, и главный тренд 2023 — глобальный передел на рынке в пользу как близких к государству компаний, так и кэптивов.
Всё это по причине накопившейся ликвидности в основных бизнесах новых владельцев и их административного ресурса. В вагоностроении ситуации примерно похожая.
Фрахт
Фрахтовый рынок для российской логистики сегодня плотно вписан в санкционный контекст. Фрахт, по сути, фронтит логистику, и наиболее уязвим для санкций. Поэтому здесь всё будет как заведено — «без шума и пыли». Трейдеры-фрахтователи будут аккумулировать прибыль сверх любых «потолков» в пользу своих визави. Такая схема обкатана в 2023 в части основных объёмов нашего экспорта — нефти, газа и их производных. По аналогии ситуация, в случае необходимости, будет развиваться с другими грузами.
Авиаперевозки
В грузовой жизни страны не самый значимый сегмент (на них приходится не более 1% за последние 10 лет). Здесь ожидается развитие внутренней инфраструктуры (аэропорты, склады и т.д.). И активный рост пассажирских перелётов внутри страны — как следствие роста внутреннего туризма.
И конкуренции с другими видами транспорта за пассажиров внутри из-за сокращения международного пассажирского авиа-бизнеса.
Онлайн-доставка по-прежнему будет расти. А конкуренция в этой сфере будет увеличиваться. Отдельная тема — Почта России. Здесь либо появится «смотрящий» из «ближнего круга». Либо, как и прежде, финансовая дыра будет нарастать, независимо от роста статуса и гонорара топ-менеджмента.
Ноу-хау
ВСМ, беспилотники, цифровизация будут также набирать обороты, но больше в PR-ключе, так как для реального развития, нужны дотации бюджета, которых будет всё меньше.
То же — касательно развития транспортных коридоров. В целом, основные тренды 2023 сохранятся и на следующий год. Бюджетных вложений будет минимум, роста популизма — максимум. Думаю, обострится конкуренция между коридорами за бюджеты. Победят, как известно, «наши».
Экспертные мысли умных людей о транспорте и логистике ищите в новом Telegram-канале медиаплатформы ВГУДОК — @Vgudok.PRO
Мария Никитина, основатель проекта N.Trans Lab,
ИСТОЧНИК